Setelah melewati banyak rintangan dan berjuang melawan pasukan ork, Bilbo dan rombongan akhirnya mencapai Erebor. Mereka mulai mengejar naga Smaug, dan setelah pertempuran yang sengit, Bilbo berhasil menemukan kelemahan Smaug dan melaporkannya kepada rombongan.
Namun, Thorin mulai terobsesi dengan kekayaan di dalam kerajaannya dan menolak untuk membagi harta dengan para pengungsi lainnya. Sementara itu, armada pasukan ork dan elf juga memburu mereka di Erebor, dan pertempuran besar terjadi.
Pada akhirnya, Bilbo dan rombongan berhasil memenangkan pertempuran dan merebut kembali kerajaan mereka. Namun, kisah mereka belum berakhir, petualangan berikutnya berlanjut dalam sekuel film “The Hobbit: The Desolation of Smaug” dan “The Hobbit: The Battle of the Five Armies”.